O risco de crédito

Risco de crédito é a possibilidade de não pagamento por parte:

• Do tomador de recursos, ou
• Do emitente de um título de crédito;
• Do comprador a prazo

Decorre de situações de inadimplência e de insolvência do devedor da obrigação.

Entre estas situações, até mesmo uma exposição a um maior risco de mercado pode resultar num aumento do risco de crédito.

Alguns dos principais fatores de risco de crédito se transformam em risco ou sub-riscos, que devem ser monitorados separadamente, como:

• Risco de inadimplência
• Risco de deterioração de crédito
• Risco de garantia real

O risco de crédito é uma parte inevitável do processo de venda a prazo para os estabelecimentos industriais e comerciais, de financiamentos e empréstimos para as instituições financeiras.

Existe sempre a possibilidade do tomador de empréstimos ou comprador que utiliza financiamentos para suas aquisições, não pagar o compromisso na data contratada.  

Desse modo, o risco de crédito consiste não somente em risco de a contraparte ficar totalmente inadimplente com suas obrigações, mas também em apenas poder pagar uma parte de seus compromissos, após a data combinada.

No caso em que o investidor adquire títulos de crédito no mercado, ele está sujeito ao risco de crédito.

Este tipo de título está normalmente lastreado em créditos a receber, de instituições financeiras, ou cédulas de crédito e outros instrumentos, cujos lastros representam carteiras dos vários segmentos da atividade de crédito. O risco decorre de situações de inadimplência e de insolvência do responsável pelo pagamento da obrigação.

Normalmente, nas instituições financeiras, para minimizar o risco de crédito, são constituídas garantias adicionais.

Como evitar o risco de crédito? Ou diminuí-lo?

Levantando o máximo de informações sobre o cliente ou financiado, definindo, com elas, a curva de probabilidade de risco dos eventos contratados naquela situação. As empresas comerciais, industriais ou prestadoras de serviços poderão ou não ter interesse em assumir o risco na concessão de crédito nas vendas a prazo para seus clientes.

No caso de desinteresse na assunção do risco de crédito ou do interesse na sua redução, a empresa pode buscar caminhos para tal proteção, como:

Redução do risco	Investir em informações pode representar diminuição do risco de crédito, mas tem seu limite. É viável enquanto o custo das informações adicionais for menor que o benefício proporcionado pela diminuição do risco.
Diluição do risco	Diversificação da concessão de crédito para um determinado perfil de cliente, determinada região ou dependente de determinado segmento de atividade econômica.
Transferência do risco	Parceria com uma instituição financeira que assume todo o risco, concedendo o crédito dentro dos seus padrões.  Desta forma, com custos operacionais menores (despesas operacionais de crédito e de perda eliminadas), a empresa busca a competitividade no preço, beneficiando-se no fluxo de caixa com as vendas vista.