A apresentação da nova Companhia ao mercado

A divulgação da intenção de abrir o capital da empresa começa, normalmente, com uma apresentação a instituições financeiras, especialistas em intermediação financeira, podendo resultar num road show [1]através do país – em alguns casos, viajando a outros países. A empresa busca acolher opiniões positivas sobre o potencial de resultados que a empresa apresenta em suas projeções

O pool de instituições financeiras que participa da IPO busca inicialmente os investidores qualificados, e em seguida abre a subscrição para o público em geral.

O investidor individual que desejar reservar parte do lote em oferta para si deve seguir os seguintes passos:

• Contatar uma sociedade corretora e preencher seu cadastro
• Fazer a reserva do seu lote de ações, fixando o valor que deseja investir em vez da quantidade de ações, ciente de que o preço será fixado posteriormente  e de que sua reserva pode ser aceita na íntegra ou não, dependendo do interesse despertado pela IPO. Assim, o investidor poderá solicitar à corretora que compre 10.000 reais em ações, por exemplo.
• O custo da operação para o investidor restringe-se ao valor das ações, uma vez que a comissão de corretagem é paga pela empresa.
• Encerrado o período de reserva, o investidor não pode mais desistir do negócio

As tendências evidenciam que existe muito dinheiro disponível, no Brasil e no exterior, em busca de boas alternativas de aplicação de dinheiro em companhias lucrativas. Mas as exigências do mercado aplicador atual revelam que é difícil levar a mercado qualquer empresa:

• Em fase pré-operacional; 
• Que não tenha um registro histórico consistente de resultados;
• Que não apresente cenários futuros factíveis.

O histórico da empresa tem que apresentar argumentação sólida, e a baixa necessidade de investimentos e alta geração de caixa são fatores bem-vindos. O mercado não demanda ações de empresa de determinado setor empresarial. Todos se equivalem, e o que conta é uma boa empresa com uma boa história. Se a empresa tem em suas demonstrações financeiras uma liquidez convidativa e apresenta indícios de baixa volatilidade, esses fatores também ajudam.

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[1] Apresentação itinerante de alternativas de negócios financeiros para investidores, especialmente investidores institucionais especializados em negócios globalizados