Bookbuilding e e-bookbuilding

O bookbuilding é um mecanismo instituído para realizar uma consulta prévia para definição de eventuais variações no preço de subscrição de valores m obiliários em fase de oferta pública. Ele inicia o processo de formação de preços através da apuração de ofertas de intenções de compra de investidores, que auxilia a companhia no processo de definição da remuneração da debênture, pois permite que esta tenha uma melhor percepção das condições do mercado.

É complementado pelo e-bookbuilding, uma ferramenta para a apuração de intenções de compra de ativos via Internet, que facilita a interligação virtual dos participantes do sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários.
Ele permite a realização de bookbuilding de colocações primárias ou secundárias de ações, debêntures, notas promissórias, certificados de recebíveis imobiliários e quotas de fundos.

Têm acesso ao sistema as instituições financeiras, os emissores e os investidores.
Toda a comunicação entre os participantes é feita eletronicamente, incluindo o envio de convites para a participação nos eventos, o controle de senhas de acesso, envio das ofertas e até a divulgação dos resultados.

Por meio do sistema, os investidores podem verificar as características do ativo e do evento, enviar suas ofertas de interesse de compra, com quantidade e preço/taxa, e consultar, a qualquer tempo, as ofertas inseridas.

Os coordenadores, ao término do período determinado para a inserção de ofertas, verificam o resultado apurado, de acordo com os parâmetros previamente estabelecidos para a apuração.