Conceito de risco

O que é risco, classificaçao geral dos riscos

É a possibilidade de perigo e, em consequência, de perda.

Outros conceitos de risco são:

Possibilidade de prejuízo ou ganho numa decisão de investimento.
Grau de incerteza do retorno de um investimento.

No conceito econômico, representa a distribuição de probabilidades de ocorrência de evento futuro, que pode ser evitado de acordo com o grau de informação do avaliador do risco da decisão.

O risco sempre é subjetivo, e está além do momento presente.

Em finanças, o risco tem normalmente relação direta com o nível de rentabilidade do investimento: quanto maior o risco, maior deve ser o potencial de renda do investimento. Assim, o investimento que não se concretizou não constitui risco. Todavia, a não realização de um investimento pode ser considerada como um risco de decisão: ao decidir não adquirir aquele investimento, o investidor pode ter deixado de realizar lucro.

Pode-se classificar os riscos em:

Exógenos (políticos, por exemplo); riscos não ligados aos negócios financeiros
Endógenos (econômicos): ligados - ainda que indiretamente -aos negócios financeiros
Passíveis de proteção: através de instrumentos financeiros adequados

Estas classificações estão descritas abaixo:

Riscos

Políticos	Mudança de regime; mudança de governo
Econômicos	Estatização, nacionalização de ativos, alterações na política fiscal, ambiental, industrial; confiscos
Sociais	Greves, tensões sociais, criminalidade
Tecnológicos	Obsolescência de produtos/processos de produção
Ecológicos	Mudanças de legislação, de hábitos de consumo, de percepção de imagem
Desastres	Incêndios, inundações, acidentes
Fraudes	Roubo, sabotagem, extorsão, sequestros

Riscos econômicos

Econômicos	Variações em: custos, oscilação de demanda ou no fornecimento de insumos, índices de inadimplência
Financeiros	Taxas de juros, de inflação, de câmbio, de investimento
Operacionais	Sistemas internos, falhas no gerenciamento da atividade, qualificação de pessoal
De mercado	Oscilação no preço de ativos, liquidez geral, política financeira

Riscos passíveis de proteção

Seguro	Desastres, fraudes
Hedge/swap	Variações nos preços de venda, nos custos, taxa de juros, inflação, liquidez, câmbio
Diversificação	Oscilação na demanda, inadimplência de clientes, oscilação no fornecimento

Atualizado em 23/06/2012