Risco de mercado

 

Define-se o risco de mercado como sendo a possibilidade de perdas:

• decorrentes da flutuação adversa do valor de ajuste diário de mercado de portfólio financeiro durante o período necessário para liquidação;
• em função de flutuação desfavorável do valor de ativos, valores mobiliários ou qualquer outro instrumento utilizado pelo mercado financeiro;
• decorrente da má utilização de instrumentos financeiros, como hedge e swap, diversificação excessiva ou insuficiente, etc.

Alguns riscos que compõem o risco de mercado:

risco de variação na taxa de juros	quando há descasamento de prazos entre a captação de recursos para a concessão do crédito e sua liquidação	exemplo: capta a 12 meses, financia a 36 meses
risco cambial	mesma situação relatada acima, agora em relação a variações nas taxas de câmbio	Exemplo: capta com dólar a R$ 2,00, financia com dólar a R$ 1,70

O administrador de recursos busca gerenciar suas carteiras focado no objetivo de mitigar o risco.

Quando ele constata movimento de preço de ativos, esse fato representa risco e a perda deve ser quantificada diariamente, através da marcação a mercado do investimento.

A perda decorrente deste risco caracteriza-se pela redução do valor de mercado do ativo.

A quantificação do risco de mercado está ligada à volatilidade de mercado ou à volatilidade de determinado investimento.