Diversificaçao da carteira

A diversificação da carteira de títulos de investimento é a forma de administração do risco pela distribuição dos recursos financeiros por diferentes modalidades de investimentos, buscando reduzir os riscos inerentes a uma concentração de recursos.

No caso de os investimentos estarem concentrados em poucas modalidades, como ações, a diversificação significa ter ações de empresas diferentes, em que riscos e prêmios de risco se contrabalancem.

 A diversificação resulta num modelo de alocação de recursos em ativos, para definir limites de atuação de acordo com diferentes perfis de risco dos investidores.

Busca compensar ativos de baixo desempenho e baixo risco com ativos com potencial alto de desempenho, e risco mais elevado.

Desta forma, queda nas taxas de juros são compensadas com maior atratividade no mercado de ações. Com isso, fica evidente que a diversificação reduz o risco porque os preços dos títulos não se movem na mesma direção, nem com as mesmas variações de valor.

O administrador de recursos não confunde diversificar com pulverizar recursos.

Um ativo cuja representação no portfólio seja de 0,5% do total aplicado não melhora substancialmente a lucratividade do portfólio, mesmo que seu rendimento seja melhor do que o dos outros 99,5%.