Como utilizar os mercados derivativos

São quatro os tipos de mercado derivativo:

1. Mercado a termo: Mercado em que comprador e vendedor ajustam comprar ou vender determinada quantidade de uma mercadoria ou ativo financeiro para liquidação em data futura. Especificação do produto negociado, quantidade, preço e prazo são estipulados na data de negociação, e a liquidação se dá no vencimento ajustado entre as partes. São negociáveis nos pregões de Bolsa, ou nos mercados de balcão.
2. Mercado futuro: Mercado em que comprador e vendedor ajustam comprar determinada quantidade de mercadoria ou ativo financeiro para liquidação em data futura. A operação se realiza obrigatoriamente em bolsa de futuros, e as partes ajustam diariamente o valor da negociação, em função das expectativas de preço futuro do bem negociado. Conceitualmente, as operações não precisam liquidar-se pela entrega física do bem negociado, sendo mais comum a liquidação financeira.
3. Mercado de opções: Mercado em que comprador e vendedor negociam o exercício de um direito de compra ou de venda sobre determinada mercadoria ou ativo financeiro, em data futura. Especificação do produto negociado, quantidade, preço e prazo de exercíocio são fixados na data de negociação. O titular do direito paga um prêmio ao lançador da opção, da mesma forma que faria num acordo de seguro.
4. Mercado de swap: Mercado em que comprador e vendedor ajustam entre si uma troca de taxas de rendimento. Pode ocorrer em uma só parcela ou numa série dfe pagamentos periódicos. As partes buscam: a) melhorar o rendimento; b) mudar o risco de crédito; c) alterar o fluxo de caixa. A operação liquida-se no dia do vencimento do contrato.