O CDB e o RDB

O CDB é um depósito a prazo fixo, nominativo ao depositante, captado de pessoas físicas e jurídicas.

O certificado é emitido por bancos comerciais e de investimento, e representa uma promessa de pagamento da importância depositada, acrescida do valor dos juros convencionados até o vencimento.

Quando a captação se remunerar mediante taxas prefixadas, ela não está sujeita a prazos mínimos.

O CDB é registrado no CETIP, e o registro obrigatório com identificação do detentor destes títulos, cujo somatório, em uma mesma instituição, seja superior a R$ 1 milhão também passou a ser compulsória desde 1º de dezembro de 2005.

Desde maio de 2007, as sociedades de crédito, financiamento e investimento (as financeiras) também podem captar recursos via RDB.

Tipos de CDB 

Os tipos mais usuais de CDBs praticados pela rede bancária do Brasil são:

renda pré-fixada	rendimento contratado no ato do depósito. O investidor sabe, no ato da aplicação, o valor do resgate, pois a taxa no prazo contratado é mantida independentemente da situação do mercado financeiro
renda pós-fixada	rendimento em função de determinados indicadores financeiros, adicionados ou não de uma taxa de juros.

Os CDBs de renda pós-fixada podem oferecer diferentes alternativas de base de remuneração, das quais as mais comuns são:

indicador mais juros	Por exemplo, TR mais juros, que são estabelecidos numa curva ascendente, fazendo com que a remuneração seja crescente ao longo do prazo
porcentuais do DI	Com possibilidade de resgates, parciais ou totais, a partir do 1º dia
DI swap	acima de determinado valor há a opção de trocar o DI por uma taxa pré-fixada ou pelo dólar
pré com swap	operação de swap indexada em DI, dólar ou TR, tendo como base uma aplicação pré-fixada

Exemplo:  avaliação de riscos

Tipo	Aplicação	Rendimento	Prazo
indicador mais juros	1.000	IGP-M + 0,32% ao mês	180 dias
porcentuais do DI	1.000	90% de DI	360 dias
DI swap	1.000	Ver gráfico de swap na imagem
pré com swap	1.000

Avaliação de riscos 

Como é uma promessa de pagamento, o CDB/RDB caracteriza-se por ser um crédito quirografário. Assim, a administração do risco da aplicação é função da qualidade da instituição financeira que acolhe o depósito.