Fundo multimercado: benchmark composto

Alguns fundos de investimento têm objetivo de investir em mais de um segmento do mercado.

Os mais comuns são os fundos que se posicionam em títulos de renda fixa e ações.

Dessa forma, devem adotar um benchmark composto.

Vários fatores limitam a estratégia de aderência aos índices.

Os mais comuns são:

• taxa de administração, taxa de performance e outras despesas;
• marcação a mercado;
• risco de crédito;
• risco de liquidez.

Exemplo

Suponha que a política de investimento de um fundo seja aplicar 50% do patrimônio em renda fixa e 50% do patrimônio em ações.

Provavelmente o benchmark desse fundo será: 50% da variação do CDI e 50% do IBovespa.