Impactos financeiros sobre as carteiras

O investimento financeiro é sujeito às variações de valor em outras taxas e cotações, como:

• taxas de juros primárias, como a taxa SELIC
• variações na cotação de moedas estrangeiros, especialmente do dólar dos Estados Unidos
• taxa de inflação
• indicadores econômicos e financeiros que possam afetar o desempenho da economia.

Estas variáveis econômicas estão, normalmente, em situação de desequilíbrio, e devem ser analisadas em seu conjunto, porque todas elas impactam os resultados das aplicações financeiras.

Exemplo

Juros, dólar e inflação podem estar “em alta”, “neutros” ou “em baixa”, em determinado dia.

E essas condições podem ser alteradas constantemente, em função de uma série de eventos internos e externos, desde uma variação nos preços do tomate, passando pelas emissões de moeda estrangeira, até a intervenção do Banco Central na taxa SELIC, para conter pressões inflacionárias.

Estas condições estão esquematicamente exemplificadas no gráfico desta tela;

• Cada uma dessas situações ocasiona uma forma de pressão sobre o resultado da aplicação financeira.
• Uma  redução da taxa SELIC, por exemplo resulta na redução da taxa de juros dos títulos de renda fixa.
• As variações no preço do dólar dos Estados Unidos podem influenciar o juro primário e amenizar ou exacerbar a taxa de inflação, exigindo intervenções corretivas dos responsáveis pela administração financeira do setor público federal..
• Por aí se vê que a variação de apenas uma das variáveis citadas tem consequências importantes sobre a economia do país, e impacta os resultados de praticamente todas as aplicações financeiras.