Estratégia de administraçao de carteiras

Conjunto de procedimentos adotados pelo administrador ou gestor de portfólios, visando à gestão dos riscos e retornos associados a uma carteira de ativos, títulos ou valores mobiliários.

Divide-se em duas estratégias básicas:

• Administração passiva: quando o administrador ou gestor busca aderência à carteira teórica de determinado benchmark. Representa uma réplica do benchmark, sem correr o risco de descolar da carteira que utiliza como referência.
• Administração ativa: quando o administrador ou gestor busca superar em rentabilidade determinado benchmark, através de uma estratégia de seleção de ativos. No caso das ações, esta estratégia baseia-se normalmente na escola fundamentalista, e busca superar o desempenho de um dos índices de ações.