Quota (de fundo ou clube de investimento)

Valor mobiliário correspondente a uma fração ideal do patrimônio líquido de um fundo ou clube de investimentos.

Equivale ao valor do patrimônio líquido dividido pelo número de quotas emitidas, devendo ser nominativa e escriturada em nome de seu titular. Pode ser fracionada.

Quota = patrimônio líquido/número de quotas

A quota é um valor mobiliário singular (não existem diferentes classes de quotas num fundo).

Diferentemente da ação, a quota é divisível: pode ser fracionada.

E a propriedade das quotas dá direito de voto ao investidor nas assembléias dos cotistas do fundo. Cada investidor adquire certa quantidade de quotas quando ingressa no fundo e, a partir dessa data, passa a fazer parte desse condomínio de investidores, todos com o mesmo objetivo de investimento e com direitos e deveres idênticos perante o administrador.

A quantidade de quotas de cada investidor varia de acordo com o volume de dinheiro aplicado. 

Tem seu valor apurado e divulgado diariamente. Este valor varia em função do preço de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo.

O administrador do fundo fixa a norma para cálculo da quota em caso de ingresso e de resgate de investimentos.

Para isso se vale dos critérios da quota de abertura (preços dos ativos no fechamento do dia anterior, atualizados para o início do dia em curso) e da quota de fechamento (preços dos ativos no final do dia de realização da operação).

Cabe lembrar que o valor da aplicação num fundo é sempre denominado em quantidade de quotas.

As operações de aplicação e resgate denominam-se:

• Cotização: quando se realiza a transformação de moeda em quotas, na data de aplicação em reais;
• Conversão: quando se realiza a transformação de quotas em moeda, na data de resgate de aplicação.